Kazanç çağrısı: Marfrig, 2024 yılının 2. çeyreğinde güçlü sonuçlar ve sürdürülebilirlik adımları bildirdi

Önde gelen küresel gıda işleme şirketlerinden Marfrig Global Foods (MRFG3.SA), 2024 yılının ikinci çeyreğinde güçlü bir performans sergilediğini ve konsolide net gelirinin bir önceki yılın aynı dönemine göre %16,5 artışla 34,8 milyar BRL’ye ulaştığını bildirdi. Şirketin net geliri, 2023’ün 2. çeyreğindeki 784 milyon BRL’lik zarara kıyasla 75 milyon BRL’ye ulaşarak önemli bir iyileşme gösterdi. Marfrig’in katma değerli ürünlere verdiği önem, BRF’ye yaptığı stratejik yatırım ve sürdürülebilirlik girişimleri, Arjantin gibi belirli pazarlardaki zorluklara rağmen olumlu finansal sonuçlarına ve iyimser görünümüne katkıda bulundu.

Önemli Çıkarımlar

• Marfrig’in konsolide net geliri 2Ç 2024’te %16,5 artarak 34,8 milyar BRL’ye ulaştı.
• Düzeltilmiş FAVÖK bir önceki yıla göre %64,8 artışla 3,4 milyar BRL’ye yükseldi ve marj %9,7 oldu.
• Net gelir, 2Ç 2023’teki 784 milyon BRL zarardan toparlanarak 75 milyon BRL’ye yükseldi.
• Net borcun düzeltilmiş FAVÖK’e oranı 3,43’ten 3,38’e düşerek kaldıraç oranı iyileşti.
• Sürdürülebilirlik çalışmaları başarılı oldu ve Amazon’daki hayvancılıkla ilgili denetimlerde %100 uyum sağlandı.
• Kuzey Amerika’daki satış hacmi %2,5 oranında artarken, Güney Amerika operasyonlarının satış hacmi %31 oranında artış gösterdi.
• Şirket, mevcut zorluklara rağmen Arjantin’in geleceği konusunda iyimser.

Şirket Genel Görünümü

• Marfrig, Güney Amerika pazarı hakkında olumlu düşünmeye devam ediyor ve daha fazla büyüme bekliyor.
• Şirket katma değerli ürünlere odaklanmış ve besi çiftliklerini başarılı bir şekilde dikeyleştirmiştir.
• Marfrig, Kasım ayında temettü ödemesini belirlemeyi planlıyor.

Ayıda Öne Çıkanlar

• Kuzey Amerika’da FAVÖK %41,3 azalarak 90 milyon dolar olurken, FAVÖK marjı %2,9 olarak gerçekleşti.
• Arjantin’deki zorluklar arasında yüksek sığır fiyatları ve enflasyon yer alıyor, ancak hükümet desteği bir miktar iyimserlik sağlıyor.

Yükselişte Öne Çıkanlar

• Marfrig’in BRF’ye yaptığı stratejik yatırım ve katma değerli ürünlere odaklanması başarılı olmuştur.
• Şirketin Güney Amerika’daki satış hacmi ve kapasitesi artmıştır.
• Tüketicilerin daha yüksek kaliteli sığır eti tercihi, Prime, Choice ve Select kesimler arasındaki uygun spreadleri koruyor.

Bayanlar

• Genel büyümeye rağmen Kuzey Amerika FAVÖK’ünde önemli bir düşüş görüldü.

Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• Temettüler: Miktar, finansal esnekliği ve sermaye tahsis stratejisini yansıtacak şekilde Kasım ayında belirlenecektir.
• Arjantin: Marfrig, mevcut ekonomik zorluklara rağmen gelecek konusunda iyimser.
• Sığır Eti Fiyatları: Yüksek kaliteli sığır eti tercihi, fiyat farklarının korunmasını sağlıyor.
• Güney Amerika: Daha fazla büyüme beklentisiyle artan satış hacmi ve kapasitesi.
• Finansal strateji: Marfrig, nakit tüketimini en aza indirmek için varlık satışlarından elde edilen alacakları ve durdurulan faaliyetlerden elde edilen işletme sermayesini kullanmayı planlıyor.

Sonuç olarak, Marfrig’in 2Ç 2024 kazanç çağrısı, şirketin güçlü finansal performansının, sürdürülebilirliğe olan bağlılığının ve sürekli büyüme için iyi konumlandırılmış stratejik girişimlerinin altını çizdi. Şirketin katma değerli ürünlere ve pazar çeşitlendirmesine odaklanması ve mali disiplini, bazı bölgesel zorluklara rağmen güçlü bir görünüme katkıda bulundu.

InvestingPro İçgörüleri

Marfrig Global Foods’un son mali performansı, sağlam gelir artışı ve net gelirdeki geri dönüş ile yükselişte olan bir şirkete işaret ediyor. InvestingPro verilerini incelediğimizde, şirketin hisselerini değerlendiren yatırımcıların ilgisini çekebilecek ek bilgiler edinebiliriz.

InvestingPro Verileri, şirketin gıda işleme sektöründeki önemli varlığını yansıtan yaklaşık 2,11 milyar dolarlık bir piyasa değeri ortaya koyuyor. 2024’ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda gelir artışında %-0,07’lik hafif bir düşüşe rağmen, Marfrig 3,01 milyar dolarlık etkileyici bir brüt kâr elde etti ve bu da etkili maliyet kontrol önlemlerine işaret ediyor. Bununla birlikte, brüt kâr marjı %12,18’dir ve bu da InvestingPro İpuçlarından biri olan şirketin zayıf brüt kâr marjlarına işaret etmektedir.

Şirketin mevcut hisse fiyatını hisse başına kazancına göre ölçen F/K oranı 57,26 ile nispeten yüksektir ve yatırımcıların kazanç potansiyeli için ödemeye istekli oldukları primli bir değerlemeye işaret etmektedir. Bu durum, Marfrig’in yüksek bir kazanç katsayısıyla işlem gördüğünü belirten InvestingPro İpuçları tarafından da destekleniyor. Ayrıca, Marfrig’in hisse senedi geçen yıl %61,7’lik fiyat toplam getirisi ile yüksek bir getiri göstererek güçlü yatırımcı güveni ve piyasa performansına işaret etti.

Daha fazla içgörü ve ipucu ile ilgilenen yatırımcılar, kapsamlı bir araç ve analiz paketi sunan InvestingPro’yu ziyaret ederek Marfrig Global Foods hakkında ek bilgi bulabilirler. Şu anda, Marfrig için şirketin finansal sağlığı ve hisse senedi performansı hakkında daha ayrıntılı bir anlayış sağlayabilecek 13 ek InvestingPro İpucu bulunmaktadır.

Bu görüşler, Marfrig hisselerinin hem kısa vadeli oynaklığını hem de uzun vadeli değerini etkileyebileceğinden, şirketin genel stratejisi ve piyasa koşulları bağlamında değerlendirilmelidir.