BofA, G10 döviz pozisyonunun daha dengeli olduğunu belirtiyor, riskleri işaret ediyor

Bank of America (BofA), G10 döviz (FX) pozisyonlarının mevcut durumu hakkında bilgi vererek, ikinci çeyreğin sonuna kıyasla daha dengeli hale geldiğini belirtti. Bununla birlikte banka, özellikle hedge fonların ABD dolarındaki (USD) uzun pozisyonlarına ilişkin bazı kırılganlıkların devam ettiğini de vurguladı.

BofA’ya göre, yılın ilk yarısında USD-JPY’ye olan talep önemli bir trenddi ve bunun kısmen tersine dönmesi üçüncü çeyrekteki en önemli değişiklik oldu. G10 FX piyasasının fiyat hareketleri, USD uzun pozisyonlarında süregelen kırılganlıklarla birlikte hedge fonlar tarafından yönlendirilmeye devam ediyor.

Buna karşılık Gerçek Para, EUR-USD çiftlerinde nötr kalmaya devam ediyor ve gelişmekte olan piyasa para birimlerine ve carry trade işlemlerine odaklanıyor.

Vadeli işlemler piyasası şu anda yılın başlarına kıyasla daha dengeli bir seyir izliyor. Bu iyileşmeye rağmen, döviz opsiyonları piyasası potansiyel risklere işaret ediyor. Bu riskler özellikle Avustralya dolarındaki (AUD) uzun pozisyonlar ile Japon yeni (JPY) ve İsveç kronundaki (SEK) kısa pozisyonlarla ilişkilidir.

Bankanın analizi, piyasanın Avustralya dolarında uzun, Norveç kronunda (NOK) bir miktar uzun ve Kanada doları (CAD), Yeni Zelanda doları (NZD) ve İsviçre frangında (CHF) kısa pozisyonda olduğunu ortaya koymuştur.